绩优基金经理: 积极寻找机会 科技消费两手抓


在半年度报告中,几位明星基金经理表示,他们将在下半年积极寻求市场机会,并对科技股和消费等“核心资产”持乐观态度。

“在今年下半年,我们将密切关注市场流动性和风险偏好等变量,并注意边际可能出现的积极变化。”傅鹏波在瑞源增值综合基金半年度报告中写道。

兴泉贺润基金经理表示,在短期内,由于反复的贸易摩擦和房地产业的低迷,经济仍然存在一定的压力,但财政政策的持续实施有利于整体经济的稳定。目前,市场整体估值仍处于历史低位。一些高质量企业的估值在全球范围内具有成本效益。海外资金的不断流入也反映了对这些优质企业的认可。

易方达瑞恒基金小南表示,由于预计A股将走到尽头,短期经济数据波动将被市场过度扩张。与此同时,利率环境的缓和将逐渐分散市场的热点。

“下半年的市场趋势取决于充裕的流动性和企业盈利问题之间的博弈。”景顺长城定亿基金经理刘延春认为,股权投资变得困难。所谓的“核心资产”定价通常包括更乐观的增长预期。最大的风险是市场风格迅速趋同,一些资产交易拥挤,估值最初出现泡沫。但是,从长远来看,总是乐观的。

“我们的策略不是判断市场,而是选择股票。它仍然是选择股票的一个相对较好的节点。”鹏华基金王宗和说。

对于乐观的方向,许多基金经理青睐以5G产业链为代表的科技股,同时对大型消费等“核心资产”持乐观态度。

施罗德成长30杂交基金表示,拥抱表现的确定性将是获胜的法宝。值得注意的是,以5G为主导的科技产业新周期和以芯片为代表的产业转移趋势正在变得越来越清晰,历史进步的车轮势不可挡。同时,以房地产为代表的反周期蓝筹品种仍具有配置价值。

华泰贝瑞行业领导基金也表示将继续持有核心消费品。从中长期来看,我们开始关注宏观经济边际改善的潜力。展望2020年,在5G商业和中美技术产业链脱钩的背景下,中国科技企业可能进入一个新的发展阶段。

“下半年将继续实行”农业科技第一年“的基本判断。银华国内需求选择混合基金经理刘辉主要关注四个方向:农业产业链,科学和技术产业链,新能源产业链和消费者公司。

创新资本和信消费主题基金表示,在消费者终端萧条的情况下,大型消费行业的概率将受到冲击,而具有高净资产收益率和优秀现金流的核心资产变得越来越稀缺,受到全球基金的追捧。因此,我们对白马的消费并不悲观。与此同时,非洲猪瘟引起的养猪生产能力的趋势是不可逆转的。猪周期的趋势在未来一两年内更加确定。今年下半年,白马和猪周期的消费量仍然保持不变。

广发双强升级基金经理刘戈乔表示,目前A股估值偏低,政策环境相对友好,股市长期走势依旧乐观;行业配置将遵循核心资产和弹性资产两大主线。

老板的灵活报告表明对股票市场持谨慎乐观态度,并继续对5G通信,消费电子,半导体,云计算和光伏新能源行业的技术和产品竞争力领先公司持乐观态度。万嘉产业优化基金也对该技术领域持乐观态度。中长期重点是科技创新,包括企业应用,网络安全,核心半导体,新能源汽车和制药研发等方面的投资机会。